七十二家房客

mRNA抗癌疫苗落地后 还有哪些创新药赛道有望迎来“GPT时刻”？_我的网站

一 |     　　近日，A股创新药板块mRNA赛道连续走强。    　　大牛股蓝盾光电即将复牌！　　蓝盾光电（300862）21日晚间在深交所公告，公司停牌核查相关工作已完成，股票将于8月24日（星期一）开市起复牌。截至昨日收盘，康希诺、键凯科技、近岸蛋白录得2连板，沃森生物继周四（8月20日）20cm涨停后，昨日再度涨超6%。　　消息面上，全球医药巨头莫德纳“癌症疫苗”V940临床试验成功落地的消息为行业注入一针强心剂：其联合抗PD-1疗法Keytruda在辅助治疗1137名黑色素瘤入组患者的试验中同时达到主要及关键次要终点，证实了联合治疗方案疗效优于K药单药治疗。　　蓝盾光电同时发布交易风险提示称，8月10日至8月18日的7个交易日，公司股价上涨197.21%，可能存在明显的市场情绪过热和非理性炒作，交易风险大，随时存在快速下跌的风险。　　8月24日，海鸥住工（002084）的股票也将复牌。此前，因控股股东中馀投资筹划控制权变更，海鸥住工停牌了5个交易日。21日，中馀投资与博泰车联、福清曜鸿签署股份转让协议。中馀投资所持股份出让完成后，海鸥住工的控股股东将变更为博泰车联，后者是一家知名的智能座舱解决方案供应商。　　霎时间，mRNA一跃成为资本市场最炙手可热的创新药赛道。由于是该技术首次从预防性疫苗（如新冠疫苗）突破至肿瘤治疗领域并获得关键阳性结果，有券商机构直呼迎来mRNA肿瘤疫苗的“GPT时刻”。　　浙商证券8月21日研报指出，V940的Ⅲ期成功对中国创新药行业具有直接的映射和催化意义。　　蓝盾光电：存在快速下跌风险　　8月21日晚间，蓝盾光电公告，停牌期间，公司就股票交易异常波动的相关事项进行了核查。其将促使全球大型药企重新审视mRNA肿瘤疫苗资产价值，国内具备差异化技术平台和临床进度优势的企业有望在后续授权合作中获得更高定价权，同时mRNA产业链上游的递送系统、酶原料、生产外包等环节也将持续受益。

二 | 　　需要注意的是，在V940大获成功前，其联合方案已经历了长达5年的随访期。鉴于相关自查工作已完成，根据相关规定，公司股票将于8月24日开市起复牌。　　蓝盾光电表示，公司股票自8月10日至8月18日，累计5个交易日涨停，股价短期内上涨197.21%，已累积巨大交易风险。公司基本面未发生重大变化，受公司拟通过发行股份及支付现金的方式向李侠等7名交易对方购买其持有的岚创科技控股权并募集配套资金（简称“本次交易”）事项影响，公司股票交易价格严重脱离公司基本面。　　蓝盾光电提示，公司股票可能存在明显的市场情绪过热和非理性炒作，交易风险大，随时存在快速下跌的风险。事实上，创新药研发从不是一蹴而就，眼下还有无数管线处在试验进程中等待结果揭晓。在mRNA之后，还有哪些赛道有望读出优异数据？　　▌WCLC、ESMO召开在即　　学术会议是创新药板块重要催化剂之一，也是各管线公布数据的重要窗口。本次交易存在审批可能被暂停、中止或者取消等风险，后续推进存在重大不确定性。目前在全球范围内，每年有约二十余场肿瘤治疗领域的国际性学术会议召开。请广大投资者理性投资，注意风险。从举办规模、全球影响力、学界认可度来看，ASCO（美国临床肿瘤学会年会）、ESMO（欧洲肿瘤内科学会年会）以及WCLC（世界肺癌大会）等，通常被视作世界几大顶级肿瘤学会议。　　近期，2026年世界肺癌大会（WCLC）年会将于9月12日至15日在韩国首尔举行。结合官网公开资料，目前共 8项重磅研究将在大会主会场进行报告，其中有三款ADC（抗体药物偶联物）将现身最新突破性摘要（LBA）口头报告，分别是：　　戈沙妥珠单抗联合帕博利珠单抗治疗NSCLC（非小细胞肺癌），其III期EVOKE-03/KEYNOTE D46研究主要结果即将公布。　　公司2025年度营业收入3.99亿元，同比下降34.53%；归属于上市公司股东的净利润亏损8877万元。其中，戈沙妥珠单抗是由吉利德研发的一款针对Trop2靶点的ADC，目前已在中国上市。公司2026年第一季度营业收入8812万元，同比下降13.20%；归属于上市公司股东的净利润亏损866万元。　　由宜联生物研发的依康坦博妥塔单抗（Tam-Peli，YL201）将公布其Ⅲ期TAISHAN-302研究的完整数据。

三 | YL201是依托宜联生物自有TMALIN平台开发的B7-H3靶向ADC，此前已在I期临床中展现出优异的抗肿瘤活性。综合而言，公司整体经营业绩仍面临着较大挑战。　　由翰森制药研发的Risvutatug Rezetecan（HS-20093/GSK5764227）将公布其针对复发性小细胞肺癌（SCLC）的III期ARTEMIS-008研究主要结果，其证实了B7-H3靶向ADC具有OS获益的价值。　　蓝盾光电8月8日曾公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买岚创科技控股权，本次交易预计构成上市公司重大资产重组。　　岚创科技专注于高性能真空镀膜设备的研发、生产、销售及相关技术服务，是国内少数在超窄带薄膜滤光片（TFF）领域实现商业化量产的设备厂商，设备综合产出和技术稳定性居于行业前列，广泛应用于光通信、工业激光、医疗光学、消费电子等领域。

四 | 　　在重组预案中，蓝盾光电对本次交易存在的风险因素进行了详细说明，主要包括：审批风险；交易可能被暂停、中止或者取消的风险；审计、评估工作尚未完成的风险；收购整合风险；交易方案调整风险；商誉减值风险；标的公司经营业绩波动风险等。　　蓝盾光电表示，标的公司（岚创科技）所处真空镀膜设备行业受宏观经济环境、行业政策、市场竞争、上游供应及下游光通信、工业激光、医疗光学、消费电子等领域需求变化等多方面因素影响。

五 | 　　除ADC外，二代IO赛道亦有望在本次会议上频繁露出。

六 | 　　所谓二代IO，是指在第一代IO（以PD-1、PD-L1、CTLA-4等单靶点单抗为代表）基础上，通过靶点组合、分子结构优化和联合疗法升级，以克服第一代IO的局限性（如低响应率、耐药性、毒副作用）的新一代肿瘤免疫治疗药物。　　据悉，包括维立志博LBL-024联合化疗、君实生物JS207联合化疗及荣昌生物RC148（ABBV-1480）联合化疗等二代IO疗法，均预计现身WCLC大会。

七 | RC148与JS207均为PD-1×VEGF双抗，其中RC148是艾伯维获得其大中华区外独家权益后的首批关键肺癌概念验证读出之一。如未来行业景气度下降、下游客户扩产需求减弱或标的公司自身经营管理未达预期，其经营业绩可能出现波动。　　另一场顶级肿瘤学会议——2026年欧洲肿瘤内科学会（ESMO）年会将于10月23日至27 日在西班牙马德里举行。　　蓝盾光电称，标的公司产品主要应用于光通信、工业激光、医疗光学、消费电子等领域，下游需求受行业景气度、技术迭代、终端市场需求和客户资本开支等因素影响。　　根据ESMO官网，本届大会共有47项由中国学者主导的研究入围口头报告环节覆盖消化道、乳腺、胸部等多个瘤种，并涉及新兴疗法、转化研究与人工智能等前沿方向。

八 | 据机构统计，从技术路线来看，ADC与双特异性/多特异性抗体合计占比过半，翰森HS-20122、信达IBI3001、正大天晴TQB2102等双抗ADC同步入选口头环节。如相关行业需求出现不利变化，可能对标的公司的订单获取、产品交付及经营业绩产生不利影响。　　中信证券表示，WCLC与ESMO将共同构成下半年中国创新药重要且密集的临床价值验证窗口，有望加快核心资产的全球开发。　　海鸥住工：控股股东拟变更　　8月21日晚间，海鸥住工公告，因控股股东筹划公司控制权变更事项，公司股票已于8月17日开市起停牌。建议沿三条主线布局：1）具备明确大会催化、处于关键概念验证或证据深化阶段的前沿机制资产；2）具备Ⅲ期证据或全球开发确定性相对较高的ADC；3）处于全球验证或适应症拓展阶段的二代IO及其他差异化机制资产。（文章来源：财联社）。经公司向深交所申请，公司股票自8月24日（星期一）开市起复牌。　　根据最新公告，8月21日，海鸥住工控股股东中馀投资与博泰车联网科技（上海）股份有限公司（以下简称“博泰车联”）签署《股份转让协议》，约定中馀投资向博泰车联协议转让公司1.29亿股股份（占公司总股本的20%），股份性质为无限售流通股。上述标的股份的转让价款总计为8亿元，折合标的股份每股转让价格约为6.19元。

九 | 博泰车联协议受让完成后，博泰车联将成为公司控股股东，应臻恺将成为公司实际控制人。

十 | 　　海鸥住工称，博泰车联将利用相关运营管理经验以及产业资源优势，助力上市公司产业进行迭代升级，提升上市公司核心竞争力，进一步提高上市公司的持续经营能力及抗风险能力。　　同时，博泰车联承诺，此次协议受让完成后36个月内，不存在通过上市公司重组上市或注入关联方资产的计划或安排。

十一 | 博泰车联还承诺，本次协议受让完成后60个月内，不直接或间接转让本次受让的上市公司股份，本次协议受让完成后36个月内，不质押本次受让的标的股份。

十二 | 　　公开资料显示，博泰车联是一家领先的智能座舱解决方案供应商，该公司去年9月底在港交所上市，最新市值为275亿港元。财报显示，2025年，博泰车联实现营业收入人民币35.1亿元，同比增长37%；全年智能座舱域控制器交付量130万台，较2024年增长超40%。毛利率提升至12.4%，毛利达4.34亿元；经调整年内亏损（非国际财务报告准则计量）由2024年的3.52亿元人民币大幅收窄至2.40亿元人民币。　　此外，8月21日，中馀投资与福清曜鸿企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“福清曜鸿”）签署《股份转让协议》，约定中馀投资向福清曜鸿协议转让公司3236.74万股股份（占公司总股本的5.01%），股份性质为无限售流通股。作为受让标的股份的对价，福清曜鸿应向中馀投资支付股份转让价款合计2亿元，折合标的股份每股转让价格约为6.19元。　　福清曜鸿承诺，此次协议转让完成后的12个月内，不直接或间接转让本次受让的上市公司股份。（文章来源：券商中国）。

Current article:http://73sr0kh.feishuozhuangkeqi.cyou/5v4o/5ua.html

Published on:05:01:09